2685 [Industrie] Mise à jour record des bénéfices passés, augmentation des dividendes et établissement d'un dividende minimum - confiance dans les performances !? Quelles sont les perspectives d'avenir ? (4ème trimestre de l'année 23)

Prévision du prix des actions d'Adastria : une analyse complète

📈 Introduction

Adastria est une grande entreprise de vêtements décontractés qui a développé plusieurs marques principalement pour les femmes de 20 à 30 ans. Dans cet article, nous analyserons la prévision du prix des actions d'Adastria et fournirons une analyse complète des finances de l'entreprise. Nous discuterons également des avantages et des inconvénients du modèle d'affaires de fabrication et de vente au détail SPA d'Adastria.

Table des matières

1. Analyse de l'entreprise

2. Analyse financière

- Prévision du prix des actions

3. Avantages et inconvénients de SPA

4. Forces d'Adastria

5. Rendement des dividendes d'Adastria

6. Ratio cours/bénéfice (PER)

7. Ratio cours/valeur comptable des actions (PBR)

8. Taux de croissance des ventes

9. Marge bénéficiaire opérationnelle

10. Productivité

11. Retour sur capitaux propres (ROE)

12. Analyse graphique

13. Prévision du prix des actions

Analyse de l'entreprise

Adastria est une entreprise multi-marques et multi-catégories qui vend des articles dans une variété de catégories, y compris les vêtements, les sacs, les chaussures, les articles de cuisine et les meubles. La raison pour laquelle Adastria est une entreprise multi-marques et multi-catégories réside dans son modèle d'affaires de fabrication et de vente au détail SPA. SPA est un modèle de chaîne d'approvisionnement intégrée verticalement appelé fabrication et vente au détail. C'était à l'origine le premier modèle d'affaires dans l'industrie de l'habillement et aurait été lancé par le géant américain de l'industrie de l'habillement Gap en 1986. Les achats de vêtements sont conçus avec la puissance SPA comme tremplin. SPA intègre non seulement la fabrication et la vente au détail, mais aussi les fournisseurs de pièces et de matières premières, la recherche et le développement, la planification et la promotion de produits, et même la logistique.

Analyse financière

Prévision du prix des actions

La prévision personnelle de prix des actions de Fuel est que le prix des actions d'Adastria passera de 2 316 yens à 2 800 yens.

Avantages et inconvénients de SPA

Les avantages de SPA sont les coûts diurnes, le délai de livraison et la compréhension des besoins des clients. Le délai de livraison fait généralement référence au temps de production et de traitement de la commande de produit à la livraison. Cela fait référence au temps nécessaire pour le transport, etc. Si ce temps peut être raccourci, la perte d'opportunités de vente aux clients peut être réduite, ce qui conduit à des réductions des stocks excédentaires et des coûts de gestion des stocks. SPA utilise également des gagnants pour se procurer des matières premières. Étant donné qu'Adastria achète des produits directement, elle peut réduire les coûts en vendant directement sans passer par des grossistes. En même temps, Adastria peut partager les informations sur les ventes, les stocks et les clients dans toute la chaîne d'approvisionnement, ce qui raccourcit les délais de livraison et augmente la satisfaction des clients.

Les inconvénients de SPA sont les difficultés de gestion de la chaîne d'approvisionnement et le contrôle des risques d'inventaire. Étant donné qu'Adastria ne passe pas par des grossistes, elle doit contrôler son propre inventaire, et comme elle produit en grandes quantités, il y a un risque d'avoir un inventaire inégalement réparti si elle commet une erreur de prévision.

Forces d'Adastria

Adastria a tout intégré dans le groupe en créant des entreprises au sein du groupe et en les faisant devenir des filiales par le biais de fusions et acquisitions. L'année dernière, en 2022, Adastria a commencé à vendre par le biais du commerce électronique sans conclure d'accord de partenariat avec H&M, une entreprise américaine qui s'est retirée du Japon en 2019. Dans l'industrie de la vente au détail, y compris l'habillement, Adastria a commencé à vendre par le biais du commerce électronique.

Rendement des dividendes d'Adastria

Le rendement des dividendes d'Adastria est de 2,8 %. Adastria prévoit de verser un dividende de 65 yens, soit une augmentation de 5 yens pour cet exercice.

Ratio cours/bénéfice (PER)

Le PER d'Adastria est de 11,2 fois. Comparé aux entreprises d'habillement représentatives ou aux entreprises ayant des activités similaires, Adastria est à 11,2 fois et United Arrows est à 12,9 fois.

Ratio cours/valeur comptable des actions (PBR)

Le PBR d'Adastria est de 1,77 fois.

Taux de croissance des ventes

Le taux de croissance des ventes d'Adastria est de 1,7 %.

Marge bénéficiaire opérationnelle

La marge bénéficiaire opérationnelle d'Adastria est de 4,75 %. La marge bénéficiaire de Fast Retailing, connue sous le nom de U de l'habillement, est supérieure à 10 %.

Productivité

Le bénéfice d'exploitation par employé d'Adastria est de 1,05 million de yens.

Retour sur capitaux propres (ROE)

Le ROE d'Adastria est de 13,3 %.

Analyse graphique

Le prix des actions récent d'Adastria est en tendance haussière. Il s'agit d'un graphique semestriel, mais si vous regardez attentivement, vous pouvez voir que l'élan haussier est devenu particulièrement fort depuis 2023. À mesure que le flux de personnes revient, il y aura une reprise complète du coronavirus. On peut voir que le prix des actions est en avance sur le marché.

Prévision du prix des actions

La prévision personnelle de prix des actions de Fuel est que le prix des actions d'Adastria passera de 2 316 yens à 2 800 yens.

Points forts

- Adastria est une grande entreprise de vêtements décontractés qui a développé plusieurs marques principalement pour les femmes de 20 à 30 ans.

- Le modèle d'affaires de fabrication et de vente au détail SPA d'Adastria intègre non seulement la fabrication et la vente au détail, mais aussi les fournisseurs de pièces et de matières premières, la recherche et le développement, la planification et la promotion de produits, et même la logistique.

- Le rendement des dividendes d'Adastria est de 2,8 %.

- Le PER d'Adastria est de 11,2 fois.

- Le PBR d'Adastria est de 1,77 fois.

- Le taux de croissance des ventes d'Adastria est de 1,7 %.

- La marge bénéficiaire opérationnelle d'Adastria est de 4,75 %.

- Le ROE d'Adastria est de 13,3 %.

- La prévision personnelle de prix des actions de Fuel est que le prix des actions d'Adastria passera de 2 316 yens à 2 800 yens.

FAQ

Q: Quel est le rendement des dividendes d'Adastria ?

R: Le rendement des dividendes d'Adastria est de 2,8 %.

Q: Quel est le PER d'Adastria ?

R: Le PER d'Adastria est de 11,2 fois.

Q: Quel est le PBR d'Adastria ?

R: Le PBR d'Adastria est de 1,77 fois.

Q: Quel est le taux de croissance des ventes d'Adastria ?

R: Le taux de croissance des ventes d'Adastria est de 1,7 %.

Q: Quelle est la marge bénéficiaire opérationnelle d'Adastria ?

R: La marge bénéficiaire opérationnelle d'Adastria est de 4,75 %.

Q: Quel est le ROE d'Adastria ?

R: Le ROE d'Adastria est de 13,3 %.

Q: Quelle est la prévision personnelle de prix des actions de Fuel pour Adastria ?

R: La prévision personnelle de prix des actions de Fuel est que le prix des actions d'Adastria passera de 2 316 yens à 2 800 yens.